Ebusco walczy o przetrwanie: EBS przejmie 31 autobusów dla Qbuzz. W portfelu 336 sztuk

Rozkład jazdy:

1. Jakie działania podjęło Ebusco w celu poprawy swojej płynności finansowej?
2. Które firmy udzieliły Ebusco dodatkowego finansowania i na jaką łączną kwotę?
3. W jaki sposób Ebusco zamierza zabezpieczyć dodatkowe źródła finansowania na przyszłość?

Przeorganizowanie dostaw

W ramach działań mających na celu poprawę sytuacji finansowej Ebusco przyspiesza sprzedaż autobusów, których pierwotni odbiorcy zrezygnowali z zamówienia. Firma wcześniej ogłosiła przekazanie:

• 21 pojazdów do NIAG
• 22 autobusów do Métropole Rouen Normandie
• 31 sztuk 12-metrowych elektrobusów Ebusco 3.0, pierwotnie przeznaczonych dla Qbuzz, które teraz trafią do EBS, który zdecydował się na zmianę swojego wcześniejszego zamówienia na 13,5-metrowe pojazdy. EBS planuje wprowadzenie tych pojazdów do eksploatacji w ramach koncesji IJssel-Vecht latem 2025 roku.

To razem 74 autobusy, a ich dostawy rozpoczną się na początku II kwartału 2025 roku. Jednocześnie Ebusco odnotowało 55 anulacji zamówień od początku 2025 roku (powyżej w tabeli wszystkie odwołane (168), jako „call off”). Większość z nich dotyczy pojazdów, które nie weszły jeszcze w zaawansowaną fazę produkcji, co ułatwia ich sprzedaż innym klientom. Autobusy, które są w bardziej zaawansowanym stadium produkcji, zostaną przypisane nowym odbiorcom w drugiej połowie 2025 roku.

CEO firmy, Christian Schreyer, podkreślił: „Reasignacja 31 autobusów, które były już w zaawansowanej fazie produkcji, to kluczowy krok dla firmy. Jesteśmy zadowoleni, że udało nam się to osiągnąć w tak krótkim czasie, co podkreśla mocną pozycję elektrobusów Ebusco 3.0 na europejskim rynku transportu publicznego”.

Dodatkowe finansowanie

Aby zarządzać przewidywaną luką płynnościową w I kwartale 2025 roku, Ebusco zabezpieczyło 22 mln EUR w formie pożyczek od trzech instytucji:

• Green Innovation International Co. Ltd. (Tajwan) – 10 mln EUR
• CVI Investments Inc. (zarządzane przez Heights Capital Management, Inc.) – 10 mln EUR
• De Engh B.V. – 2 mln EUR

Środki te pozwolą na modyfikację zamówień oraz kontynuowanie produkcji u zewnętrznych kontraktowych producentów. Pożyczki muszą zostać spłacone do 15 sierpnia 2025 roku, a łączne opłaty wyniosą 2,2 mln EUR.

Dodatkowo Green Innovation i De Engh uzyskały opcję konwersji swoich pożyczek na akcje Ebusco po cenie 0,50 EUR za akcję lub według aktualnej ceny rynkowej. Green Innovation uzyska również prawo do nominowania członka do zarządu Ebusco, jeśli zdecyduje się na konwersję całej pożyczki.

W ramach uzgodnień związanych z finansowaniem od Heights, Ebusco dokonało zmiany warunków obligacji konwertowalnych, w tym:

• Obniżenie ceny konwersji z 1,7360 EUR do 0,75 EUR,
• Przywrócenie pierwotnego harmonogramu płatności rat amortyzacyjnych w 2025 roku,
• Wydłużenie okresu resetu ceny konwersji o 12 miesięcy.

Firma będzie zabiegać o zgodę akcjonariuszy na emisję nowych akcji w związku z konwersją obligacji w ramach Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy (16 czerwca 2025 roku lub wcześniej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu).

Dalsze kroki

Aby zabezpieczyć dodatkowe źródła finansowania, Ebusco prowadzi rozmowy z chińskim eksporterem CMC, współpracującym z Gotion, w sprawie potencjalnych nowych projektów. Ponadto producent potwierdził przedłużenie linii kredytowych od swoich banków do 14 sierpnia 2025 roku, co pozwoli firmie finansować produkcję i realizować dostawy do klientów.

Zgodnie z wcześniejszą zapowiedzią 7 lutego 2025 roku, firma Gotion zgodziła się na konwersję 4,01 mln EUR swojego zobowiązania na akcje Ebusco, co pozwoli jej uzyskać ponad 10% udziałów w firmie (oczekuje na zatwierdzenie przez akcjonariuszy 26 marca 2025 r.).

Dodatkowo, niektórzy klienci Ebusco zaoferowali przedpłaty na zamówione autobusy, co pomoże firmie dokończyć produkcję i przyspieszyć dostawy.

Podsumowując, CEO Christian Schreyer powiedział: „Dzięki zaangażowaniu Green Innovation, Heights i De Engh, możemy kontynuować nasz plan naprawczy. Te nowe środki finansowe umożliwią nam realizację zaległych dostaw oraz przekształcenie zapasów w gotówkę. Jestem wdzięczny za wsparcie naszych partnerów, które pozwala nam przetrwać ten trudny okres i kontynuować rozwój zeroemisyjnych autobusów”.

Ebusco poda wyniki finansowe za 2024 rok 30 kwietnia 2025 roku. Ze względu na wstrzymanie produkcji w II połowie 2024 roku i anulowanie zamówień, firma spodziewa się znaczącego spadku przychodów w porównaniu do 38 mln EUR raportowanych za I półrocze 2024. Dzięki przekierowaniu kontraktów, sprzedaż tych autobusów zostanie uwzględniona w przychodach 2025 roku.