Airbus i Bombardier łączą siły

Łączy ona globalny zasięg i skalę działalności firmy Airbusz najnowszą i najnowocześniejszą rodziną samolotów odrzutowych firmyBombardier, pozwalając obu partnerom wykorzystać pełen potencjał platformy CSeries i zapewnić znaczne korzyści klientom, dostawcom, pracownikom iakcjonariuszom.

Na mocy umowy Airbus wesprze C Series Aircraft LimitedPartnership (CSALP), spółkę produkującą i sprzedającą C Series, swoimdoświadczeniem w zakresie zaopatrzenia, sprzedaży, marketingu i obsługiklienta. Po sfinalizowaniu umowy Airbus nabędzie 50,01 proc. udziałów w CSALP.Bombardier i Investissement Québec (IQ) będą właścicielami odpowiednio 31 i 19proc. udziałów.

Centrala CSALP, podstawowa linia montażowa oraz powiązane znimi funkcje pozostaną w Quebecu, wspierane globalnym zasięgiem i skalądziałalności firmy Airbus. Międzynarodowa baza przemysłowa firmy Airbusposzerzy się o linię montażu końcowego C Series w Kanadzie oraz o dodatkowąlinię produkcyjną C Series w amerykańskich zakładach firmy Airbus w Alabamie.To wzmocnienie programu i zacieśnienie globalnej współpracy wywrze pozytywnywpływ na branżę lotniczo-kosmiczną w Quebecu i całej Kanadzie.

Rynek samolotów wąskokadłubowych jest kluczowym motoremwzrostu i reprezentuje 70 proc. oczekiwanego przyszłego popytu na samoloty.Samoloty C Series na 100-150 miejsc w dużej mierze uzupełniają istniejącąofertę wąskokadłubową firmy Airbus, która skupia się na wyższym segmencie(150-240 miejsc). Światowej klasy sieci sprzedaży, marketingu i obsługiklienta, które Airbus wnosi do wspólnego przedsięwzięcia, mają wzmocnić iprzyspieszyć wzrost sprzedaży serii C. Ponadto doświadczenie firmy Airbus wzakresie zarządzania łańcuchem dostaw ma znacznie obniżyć koszty produkcji CSeries.

Airbus mocno angażuje się w Kanadzie i jej sektorzelotniczo-kosmicznym, a dostawcy kanadyjscy zyskują dostęp do globalnegołańcucha dostaw firmy Airbus. Nowe partnerstwo w programie C Series zapewnimiejsca pracy w Kanadzie na wiele lat.

Struktura własności inajważniejsze postanowienia umowy

Program C Series jest prowadzony przez spółkę CSALP, wktórej Bombardier i IQ mają odpowiednio 62 i 38 proc. udziałów. Umowainwestycyjna przewiduje, że Airbus nabędzie 50,01 proc. udziałów w CSALP.Airbus podpisze umowy handlowe związane ze (i) wsparciem sprzedażowym imarketingowym dla samolotów C Series, (ii) zarządzaniem zaopatrzeniem, w tymprowadzeniem negocjacji w celu zawarcia korzystniejszych umów z dostawcamiCSALP, a także (iii) obsługą klienta. Żaden partner nie wniesie wkładugotówkowego, a CSALP nie zaciągnie żadnych długów finansowych. Umowa przewidujeteż, że Bombardier będzie kontynuował bieżący plan finansowania CSALP i pokryjeewentualne niedobory gotówkowe CSALP w pierwszym roku od sfinalizowania umowydo maksymalnej kwoty 350 mln dol., a w drugim i trzecim roku od sfinalizowaniaumowy do maksymalnej łącznej kwoty 350 mln dol. rozłożonej na dwa lata, wzamian za udziały w CSALP bez prawa głosu z łączną roczną dywidendą w wysokości2 proc., a ewentualne wyższe niedobory w tych okresach zostaną pokryteproporcjonalnie przez udziałowców klasy A.

Airbus dysponuje opcjami kupna udziałów firmy Bombardier wCSALP po uczciwej cenie rynkowej, z kwotą za udziały bez prawa głosuwykorzystane przez Bombardier ograniczoną do kwoty zainwestowanej powiększonejo narosłe, lecz niewypłacone dywidendy, w tym opcją kupna wykonalną niewcześniej niż 7,5 roku po finalizacji umowy, z wyjątkiem pewnych zmian wstrukturze własnościowej firmy Bombardier, które przyspieszają wykonalnośćopcji. Bombardier dysponuje odpowiednią opcją sprzedaży, na mocy której możezażądać, aby Airbus nabył jego udziały po uczciwej cenie rynkowej po upływietego samego okresu. Udziały IQ mogą być wykupione po uczciwej cenie rynkowejprzez CSALP, po spełnieniu pewnych warunków, począwszy od 2023 r. IQ ma równieżprawo przyłączyć się do ewentualnej sprzedaży udziałów firmy Bombardier współce.

Rada dyrektorów CSALP będzie początkowo składać się zsiedmiu dyrektorów, w tym czterech nominowanych przez Airbus, dwóch przezBombardier i jednego przez IQ. Airbusbędzie miał prawo wyznaczyć prezesa CSALP.

Transakcja została zaaprobowana przez rady dyrektorów firmAirbus i Bombardier, a także przez rząd Québecu. Transakcja podlega zgodzieorganów regulacyjnych, a także innym warunkom typowym dla tego rodzaju umów.Nie ma gwarancji, że transakcja zostanie sfinalizowana i że jej warunki zostanąspełnione. Obecnie przewiduje się, że transakcja zostanie sfinalizowana wdrugiej połowie 2018 r.

„