České dráhy z obligacjami o wartości 12,5 miliarda koron

Rozkład jazdy:

1. Jaką wartość miała emisja obligacji przeprowadzona przez České dráhy i jakie były jej warunki?
2. Jakie instytucje finansowe uczestniczyły w organizacji emisji obligacji i jaka była struktura inwestorów?
3. Na co České dráhy planują przeznaczyć środki pozyskane z emisji obligacji?

Ogromne zainteresowanie inwestorów

Za organizację emisji odpowiadały Erste Group Bank AG oraz BNP PARIBAS jako globalni koordynatorzy i współzarządzający, a także ING Bank N.V., KBC Bank NV oraz Raiffeisen Bank International AG jako współzarządzający emisją.

Zainteresowanie ze strony inwestorów znacznie przewyższyło oczekiwania emitenta. Ostateczna książka popytu obejmowała niemal 200 inwestorów i przekroczyła wartość 3 miliardów euro, czyli ponad sześciokrotność planowanej emisji. Tak duży popyt umożliwił obniżenie oferowanego rocznego zysku z obligacji aż o 0,45 punktu procentowego względem pierwotnych założeń.

– Wracamy na międzynarodowy rynek kapitałowy po trzech latach w znakomitej formie. Tak silny popyt i znaczące nadsubskrybowanie emisji tylko potwierdzają, że inwestorzy postrzegają České dráhy jako stabilnego i wiarygodnego emitenta z jasną wizją. Wynik finansowy naszej spółki od trzech lat pozostaje na plusie – podkreślił Michal Krapinec, prezes zarządu i dyrektor generalny Českých drah. – Uzyskane środki przeznaczymy na modernizację taboru oraz refinansowanie wcześniejszych zobowiązań – dodał.

Notowanie na giełdzie i struktura inwestorów

Nowe obligacje zostały wprowadzone do obrotu na Luksemburskiej Giełdzie Papierów Wartościowych i zostały objęte głównie przez inwestorów instytucjonalnych. Największy udział mieli zarządzający aktywami oraz towarzystwa ubezpieczeniowe (81%), następnie banki (16%) oraz inne instytucje. Pod względem geograficznym najwięcej obligacji nabyli inwestorzy z krajów niemieckojęzycznych, a także z Wielkiej Brytanii, Europy Środkowej i Wschodniej, Francji oraz krajów Beneluksu.

– Do transakcji przygotowywaliśmy się starannie wspólnie z bankami, zwracając szczególną uwagę na właściwy moment emisji i jakość prezentacji wobec inwestorów. Poświęciliśmy dwa dni na intensywną komunikację z rynkiem. Ostateczna książka popytu i wysoki poziom zainteresowania dowodzą, że udało nam się skutecznie zaprezentować mocne strony Českých drah i zainteresować inwestorów. W kontekście obecnych warunków rynkowych, uważamy uzyskane warunki emisji za wyjątkowo korzystne – zaznaczył Lukáš Svoboda, członek zarządu i zastępca dyrektora generalnego ČD ds. ekonomicznych i zakupów.